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银行利润结构是否会公开？余额宝已经透露了。
发布时间：2014年02月26日 08:38:23 支付宝 人已围观
简介余额宝等理财产品并未对银行构成威胁，主要只是迫使银行提高短期资金成本。银行在成本转嫁方面能力强，即使无法转嫁，也不至于造成太大问题，反而可能会加以改善。...
（导读）实际上，余额宝与其他类似产品并未对银行构成实质性威胁。它们最多只会促使银行提高短期资金成本，但银行有强大的转嫁成本的能力。即便银行无法成功转嫁成本，也并非坏事，甚至可能更为有利。
在过去的六个月中，余额宝以及其它互联网金融理财产品的受欢迎程度依旧高涨，同时伴随了不少争议。最近，央视证券资讯频道的评论员钮文新指出，余额宝的存在干扰了利率市场与银行流动性，抬高了实体企业的融资成本，形容其为“金融寄生虫”，并提议应该废止余额宝。两天后，钮文新在私人回应中进一步将批评范围扩展至类似于余额宝的商业模式。
那余额宝对银行存款成本的影响究竟有多大？钮文新表示：假设余额宝的规模为4000亿元，平均收益为6%，则利润为240亿元，其中余额宝及相关货币基金大概会吞噬80亿元（即4000亿元的2%），而其余160亿元则由其它用户分享。他指出，余额宝在某种程度上迫使银行提高利率，若不如此，银行将面临存款流失与流动性加剧的风险，一旦企业融资成本上升，将引发表现价格上涨等一系列问题，余额宝的运作方式无异于“吸血鬼”。
对此，阿里小微金融服务集团首席战略官舒明回击称，余额宝背后连接的是天弘基金的增利宝货币基金，其管理费率为0.3%，托管费率为0.08%，而销售服务费为0.25%，三者加总仅为0.63%。关于价值创造以及金融蛀虫的指责，尚需辩论。“称余额宝为‘吸血鬼’，简直是冤屈。”
围绕余额宝对存款成本影响的讨论，《第一财经日报》记者的调查显示，银行活期存款的迅速下滑现象早在几年前便已开始，并非是余额宝迅速发展的结果。根据中国银行国际金融研究所宏观经济研究主管温彬的数据，2010年底非金融企业及个人活期存款占银行总存款的比例超过50%，而到了2013年底这一比例下降到近40%。这表明，三年间，银行活期存款占比减少了约10个百分点，过去三年活期存款每年平均减少约2万亿元。
此外，中信建投证券的相关报告也表明，若余额宝规模达到1万亿元，银行付息负债成本率仅提高2.5%，因此对银行负债成本造成的影响有限。
新华网的文章指出，监管数据显示，中国新增的大量银行贷款并未真正流向需要资金的企业，而是大多流入地方政府投融资平台、房地产、部分的大中型企业、民间借贷市场及银行间市场。相对而言，实业经济，尤其是大多数中小民营企业的融资成本依然高企。因此可以看出，造成金融未能真正服务实体经济的根本原因，并非是余额宝的出现，而是以银行为代表的传统金融体系本身存在的问题。
此外，文章还指出，规模高达36万亿的影子银行对提高实体经济成本的影响，远比规模不足1万亿的余额宝要严重得多。